Varför hyresfastigheter?
Att äga fastigheter är en beprövad och framgångsrik investeringsstrategi. Den har ingen koppling till aktiemarknaden eftersom hyresgäster behöver boende även i lågkonjunktur. Hyresfastigheter har lägre risk än andra fastighetsslag så som bostadsrätter, kontors- eller handelsfastigheter. Dessutom är kassaflödet stabilt.
Om hyresmarknaden
Hyran sätts i lokala förhandlingar mellan allmännyttan och den lokala hyresgästföreningen. Denna prissättning utgår från underliggande kostnader vilket medför att stigande kostnader kompenseras genom stigande hyror och vice versa. Detta skapar en stabillitet i intäkterna för fastighetsägare då exempelvis stigande driftskostnader eller räntor normalt följs av stigande hyror. Denna reglering är unik för just bostadshyresfastigheter.
Svenska Bostadsfonden
Det finns många fördelar med att investera i Svenska Bostadsfonden:
- Direktinvestering i bostadsfastigheter till en begränsad kapitalinsats.
- Stordriftsfördelar. Investerarna delar på kostnader för fastigheternas drift.
- Enkelhet. Investeraren behöver ej förvalta fastigheterna själv.
Risker & åtgärder
- Vakanser – hanteras genom att välja fastigheter i tillväxtorter med liten risk för utflyttning.
- Ökade driftskostnader – kompenseras genom höjda hyror.
- Räntehöjning – påverkar avkastningen eftersom kostnaderna stiger. För hyresbostäder gäller dock bruksvärdeshyra vilket medger en kostnadskompensation via påföljande hyreshöjning. Korta ränteförändringar kan kontrolleras med räntesäkringsinstrument.
I diagrammen nedanför illustreras den historiska värdeutvecklingen vid placering i olika typer av investeringar samt den risknivå Svenska Bostadsfondens placeringsinriktning har i jämförelse med andra typer av investeringar.
Värdeutveckling
Utveckling av 100 tkr under perioden 1983-2009 vid placering i olika tillgångsslag.
Avkastning / Risk
Avkastning / risk under perioden 1984-2009 vid placering i olika tillgångsslag
Använda index och kommentarer till beräkningarna
- Index för bostadsfastigheter och alla fastigheter är hämtade från Svenskt Fastighetsindex/IPD.
- OMXSBGI är ett index över svenska noterade aktiers kursutveckling inklusive återlagda utdelningar. Detta index har använts för beräkning av avkastning och risk för aktier.
- OMRX-TBOND är ett index över avkastningen på svenska statsobligationer. Indexet har använts för beräkning av avkastning och risk för obligationer. För 1984-1989 har uppgifterna hämtats från Frennberg-Hansson (1992) Scandinavian Economic History Review, XL, No 1,3-27.
- OMRX-TBILL är ett index över avkastningen på svenska statsskuldväxlar med en längsta löptid om 1 år. Indexet har använts för beräkning av avkastning och risk för statsskuldväxlar. För 1984-1989 har uppgifterna hämtats från Frennberg-Hansson (1992) Scandinavian Economic History Review, XL, No 1,3-27.
- Risken har beräknats baserat på årlig avkastning i samtliga fall för fastigheter. För övriga tillgångsslag har risken beräknats på årliga avkastningar för perioden 1984-2009, men baserat på dagsdata för perioden 1998-2009.
- Riskillustrationen baseras på perioden 1987-2007.
