Varför hyresfastigheter?

Att investera i och äga fastigheter är en beprövad och framgångsrik investeringsstrategi. Den har ingen koppling till aktiemarknaden eftersom hyresgäster behöver boende även i lågkonjunktur. Hyresfastigheter har lägre risk än andra fastighetsslag så som bostadsrätter, kontors- eller handelsfastigheter. Dessutom är kassaflödet stabilt.

Om hyresmarknaden

Hyran sätts i lokala förhandlingar mellan allmännyttan och den lokala hyresgästföreningen. Denna prissättning utgår från underliggande kostnader vilket medför att stigande kostnader kompenseras genom stigande hyror och vice versa. Detta skapar en stabillitet i intäkterna för fastighetsägare då exempelvis stigande driftskostnader eller räntor normalt följs av stigande hyror. Denna reglering är unik för just bostadshyresfastigheter.

Svenska Bostadsfonden

Det finns många fördelar med att investera i Svenska Bostadsfonden:

• Direktinvestering i bostadsfastigheter till en begränsad kapitalinsats.
• Stordriftsfördelar. Investerarna delar på kostnader för fastigheternas drift.
• Enkelhet. Investeraren behöver ej förvalta fastigheterna själv.

Risker & åtgärder

• Vakanser - hanteras genom att välja fastigheter i tillväxtorter med liten risk för utflyttning.
• Ökade driftskostnader - kompenseras genom höjda hyror.
• Räntehöjning - påverkar avkastningen eftersom kostnaderna stiger. För hyresbostäder gäller dock bruksvärdeshyra vilket medger en kostnadskompensation via påföljande hyreshöjning. Korta ränteförändringar kan kontrolleras med räntesäkringsinstrument.

I diagrammen nedanför illustreras den historiska värdeutvecklingen vid placering i olika typer av investeringar samt den risknivå Svenska Bostadsfondens placeringsinriktning har i jämförelse med andra typer av investeringar.

Värdeutveckling

Utveckling av 100 tkr under perioden 1983-2011 vid placering i olika tillgångsslag.

Avkastning / Risk

Avkastning / risk under perioden 1984-2011 vid placering i olika tillgångsslag

Använda index och kommentarer till beräkningarna

• Index för bostadsfastigheter och alla fastigheter är hämtade från Svenskt Fastighetsindex/IPD.
• OMXSBGI är ett index över svenska noterade aktiers kursutveckling inklusive återlagda utdelningar. Detta index har använts för beräkning av avkastning och risk för aktier.
• OMRX-TBOND är ett index över avkastningen på svenska statsobligationer. Indexet har använts för beräkning av avkastning och risk för obligationer. För 1984-1989 har uppgifterna hämtats från Frennberg-Hansson (1992) Scandinavian Economic History Review, XL, No 1,3-27.
• OMRX-TBILL är ett index över avkastningen på svenska statsskuldväxlar med en längsta löptid om 1 år. Indexet har använts för beräkning av avkastning och risk för statsskuldväxlar. För 1984-1989 har uppgifterna hämtats från Frennberg-Hansson (1992) Scandinavian Economic History Review, XL, No 1,3-27.
• Risken har beräknats baserat på årlig avkastning i samtliga fall för fastigheter. För övriga tillgångsslag har risken beräknats på årliga avkastningar för perioden 1984-2009, men baserat på dagsdata för perioden 1998-2009.
• Riskillustrationen baseras på perioden 1987-2007.